« Un cadeau de plusieurs milliards pour le patron de Springer : des actions largement exonérées d’impôts » ? Est-ce que je peux faire de même ?

« Un cadeau de plusieurs milliards pour Döpfner – largement exonéré d’impôts ? » – ce titre n’est pas de moi, mais du Morgenpost. C’est pourquoi j’ai immédiatement publié un nouvel article sur le thème de la compréhension de l’optimisation fiscale et de la question : comment cela fonctionne-t-il ? En fait, Matthias Döpfner a transformé la maison d’édition en tant que patron. Alors que la propriétaire Friede Springer soutient ses décisions avec confiance. Les parts de la presse écrite ont été vendues, de nouveaux médias en ligne comme Business Insider, Idealo, Immowelt ou encore StepStone ont été acquis. En 2012 déjà, Döpfner avait reçu un gros paquet d’actions pour plus de 70 millions d’euros, c’est maintenant un « cadeau d’un milliard » qui est offert au patron d’Axel Springer, selon le Manager Magazin. Le manager des médias de 57 ans fait passer sa participation actuelle dans Axel Springer SE d’à peine trois pour cent à un total d’environ 22 pour cent. Dans les très bons coachings fiscaux d’experts, on apprend comment fonctionne l’optimisation ou l’aménagement fiscal, mais un « cadeau d’un milliard […] largement exonéré d’impôts » ? Est-ce que je peux faire de même ?

Actions Donation et société, PS : l’optimisation fiscale est légale

Astuce ! Comment fonctionne le fait de pouvoir obtenir un paquet d’actions presque sans impôts ? Un peu plus loin dans l’article, j’explique la méthodologie, ou plutôt la loi qui se cache derrière.

Tout d’abord, un bref aperçu : Mathias Döpfner, patron de la maison d’édition Springer, se voit offrir un gros paquet d’actions. Le paquet qui lui a été offert, d’environ 15 pour cent d’Axel Springer SE, a une valeur estimée à un bon milliard d’euros. Selon les informations actuelles, il ne devrait pas payer d’impôts sur ce montant. Un « cadeau de plusieurs milliards pour Döpfner », selon le Morgenpost. C’est le Tagesschau qui résume le mieux la situation :

« Le patron de Springer, Döpfner, devient le principal actionnaire du groupe de médias berlinois. La veuve de l’éditeur Friede Springer vend environ 4,1 pour cent du capital social à son homme de confiance et lui offre environ 15 pour cent supplémentaires ».

Avant de voir comment organiser une telle donation pour qu’il n’y ait pas ou presque pas d’impôt, voici d’abord un regard sommaire sur la maison d’édition Axel Springer SE et son évolution sous Döpfner.

Voici un autre conseil de lecture rapide : aujourd’hui, les tickers d’information du monde entier en ont parlé. Selon le New York Times, le président américain Trump ne paie que 750 euros d’impôts sur le revenu. Mieux encore, selon le New York Times, Trump n’a pas payé d’impôts sur le revenu pendant 10 années sur 15 à partir de 2000. Comment fait-il ?

• Si le président américain ne paie que 750 $ d’impôt sur le revenu

Axel Springer SE : Développement sous Döpfner

Comme décrit dans l’introduction, il avait besoin de changements et Friede Springer le considère clairement et sans équivoque comme son successeur.

La forte croissance des activités en ligne a permis au bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements d’augmenter à 309 millions d’euros au cours des six premiers mois. Il s’agit du bénéfice d’exploitation le plus élevé de l’histoire du groupe. L’activité numérique est à l’origine d’environ un tiers du bénéfice – tendance à la hausse, selon le Handelsblatt.

Comment le chiffre d’affaires évolue-t-il au fil du temps ? L’Office fédéral des statistiques rapporte : « En 2019, le chiffre d’affaires d’Axel Springer SE s’élevait à plus de 3,1 milliards d’euros […]. La tendance est à l’augmentation du chiffre d’affaires depuis 2007, mais avec près de 3,3 milliards d’euros, le chiffre d’affaires le plus élevé a été réalisé en 2015 ».

Axel Springer SE en un coup d’œil :

• Le CEO est Mathias Döpfner depuis janvier 2002.
• Le plus grand propriétaire est Kohlberg Kravis Roberts & Co. (43.54%)
• Le chiffre d’affaires s’élevait à 3,1 milliards d’euros en 2019
• 16 120 employés en 2019
• Le siège est à Berlin
• Le fondateur de la maison d’édition était Axel Springer

Filiale d’Axel Springer

Alors que les parts de la presse écrite ont été cédées, Döpfer et Springer ont surtout investi dans des modèles commerciaux numériques. Axel Springer SE comprend, entre autres, les sociétés suivantes

• AWin (plateforme d’affiliation)
• Idealo
• Immowelt Holding AG
• StepStone

Bien sûr, les produits imprimés font toujours partie de l’édition, tout comme le BILD et les chaînes de télévision comme WELT.

• Groupe Bild (Bild , Bild am Sonntag, bild.de)
• Magazines Bild (comme Computer Bild, Sport Bild, Auto Bild, Audio Video Foto Bild)
• Groupe Welt (Welt, Welt Kompakt, Welt am Sonntag, welt.de)
• Welt-TV (Monde, N24 Doku)

Axel Springer SE : Cours de l’action (en temps réel)

Pour finir, jetons un coup d’œil sur le cours actuel de l’action avec une rétrospective annuelle :

• WKN : 550135
• ISIN : DE0005501357
• Symbole : SPR

73 millions d’euros : Première transmission dès 2012

Le Süddeutsche rapporte dès 2012 le premier transfert de paquet d’actions de Friede Springer au président du directoire Mathias Döpfner, d’une valeur d’environ 73 millions d’euros.

La maison de la presse a déclaré à ce sujet

La générosité a un « arrière-plan purement privé ».

Afin de repousser les journalistes trop curieux, Springer s’est mis d’accord sur cette règle linguistique. Elle a également des répercussions sur le montant des impôts que Döpfner devra payer sur ce cadeau, poursuit le Süddeutsche.

« En effet, si l’administration fiscale devait arriver à la conclusion que la cause du transfert d’actions réside dans la relation de travail de Döpfner, celui-ci devrait payer un impôt sur le salaire sur les millions. Avec la majoration de solidarité, environ 36 millions d’euros d’impôts seraient dus. En revanche, si Döpfner parvient à convaincre l’administration que Friede Springer lui a cédé les actions par pure affection, il pourrait économiser beaucoup d’argent. Dans certaines circonstances, il ne devrait même payer qu’environ 2,5 millions d’euros au fisc ».

Pourquoi largement exonéré d’impôts ? Explication

Tout d’abord, il existe un abattement pour toutes les donations. Les règles sont fixées par la loi relative à l’impôt sur les successions et les donations.

Abattement en cas de donation (capital) : en dehors de la famille

De manière générale, les taux suivants issus de la loi sur l’impôt sur les successions et les donations (ErbStG) § 16 Abattements en cas d’héritage et de donation s’appliquent.

(1) L’acquisition reste exonérée d’impôt dans les cas d’obligation fiscale illimitée (§ 2 alinéa 1 point 1) :

1. Du conjoint et du partenaire à hauteur de 500 000 euros ;
2. Des enfants au sens de la classe d’impôt I n° 2 et des enfants d’enfants décédés au sens de la classe d’impôt I n° 2 à hauteur de 400 000 euros ;
3. Les enfants des enfants au sens de la classe d’impôt I n° 2 à hauteur de 200 000 euros ;
4. Des autres personnes de la classe d’impôt I à hauteur de 100 000 euros ;
5. Les personnes de la classe d’impôt II à hauteur de 20 000 euros ;
6. (supprimé)
7. Des autres personnes de la classe d’imposition III à hauteur de 20 000 euros.

C’est ce que rapporte le Morgenpost :

« En fait, le cadeau de la veuve de l’éditeur à son top manager ne serait pas si généreux. Au-delà de l’abattement de 20.000 euros, les cadeaux hors du cercle familial sont soumis à un impôt de 50 pour cent sur les donations. Dans ce cas, cela représente donc près d’un demi-milliard d’euros. Il existe toutefois des règles d’exception, par exemple pour les actifs d’entreprise ».

Abattement en cas de donation : au sein de la famille (digression)

Au sein de la famille, tu bénéficies d’un abattement plus important :

• Conjoints et partenaires enregistrés : 500.000 euros
• Donation aux enfants : 400.000 euros
• Donation aux petits-enfants : 200.000 euros

En cas de lien de parenté plus faible ou inexistant, l’abattement n’est que de 20.000 euros, comme décrit.

Un paquet d’actions presque exonéré d’impôt : la méthode expliquée

Pourquoi une grande partie du paquet d’actions est-elle maintenant largement exonérée d’impôts ?

Le paquet représente un volume de 15%. Lors du transfert, on a profité d’une loi qui doit empêcher l’insolvabilité éventuelle des entreprises. En raison du volume élevé, Axel Springer SE pourrait se retrouver en difficulté financière. Pour rappel, l’impôt sur les donations est de 50% en dehors de la famille directe, l’abattement n’est que de 20.000 euros.

Impôt sur les donations : 50

Abattement : 20 000 euros

Exonération fiscale : menace financière potentielle pour Axel Springer SE

La menace financière potentielle qui pèse sur Axel Springer SE est donc le point de friction juridique, raison pour laquelle une grande partie de la taxe (selon les informations actuelles [03.10.2020]) a été abandonnée.

Donation, revenus du capital, biens immobiliers – presque sans impôts ?

Nous avons répondu à la question du titre : « Largement exonéré d’impôts ? Passons maintenant à la deuxième partie : « Puis-je en faire autant ? ». Réponse courte : oui. La voie à suivre : un coaching de professionnel, apprendre, comprendre, appliquer activement. Ce qui est important, c’est que les impôts sont l’affaire du chef.

Tu veux économiser des impôts comme les pros ?

Tu veux économiser des impôts comme les pros ? Tu peux en savoir plus sur le coaching fiscal que j’ai suivi ici. Je n’ai pas mis de nom parce que je ne veux pas faire de publicité.

Je suis depuis longtemps plusieurs investisseurs immobiliers self-made. Ceux qui ont réussi à devenir millionnaires en partant de zéro et en utilisant des méthodes légales ne peuvent être qu’un bon exemple pour moi.

Le meilleur de l’optimisation fiscale, c’est qu’elle est parfaitement légale.

Le président américain ne paie que 750 euros d’impôt sur le revenu

Comme je l’ai dit dans l’article sur les impôts : le président américain ne paie que 750 euros, l’optimisation fiscale est monnaie courante. Tous ceux qui remplissent une déclaration d’impôt et déduisent par exemple leurs frais de déplacement minimisent activement leurs impôts.

En matière d’optimisation financière, il s’agit surtout de compréhension et de connaissances : Des connaissances que ton conseiller fiscal n’a pas et n’aura jamais. S’il ou elle l’avait, il ou elle serait lui-même ou elle-même un investisseur.

En d’autres termes, si tu connais les méthodes et les moyens légaux d’optimisation fiscale, tu peux demander à ton conseiller fiscal de faire ce qu’il faut. Le travail opérationnel doit ensuite être pris en charge par le conseiller fiscal. Tout ce qui est stratégique, méthodologique, tu dois le maîtriser.

Optimisation fiscale, finances : Pour moi, c’est une affaire de chef

Pour faire court : si tu es performant et que tu as un revenu important ou une charge fiscale trop élevée pour toi, tu devrais suivre un coaching fiscal – mais important : uniquement avec de vrais experts qui ont gravi les échelons par eux-mêmes et qui maîtrisent donc tout. Je dirais que cela va de la voiture de société pour laquelle, en tant que propriétaire, je n’ai plus besoin de tenir un livre de bord, à l’enregistrement de différents types de biens immobiliers.

Si tu veux lire mon témoignage sur le cours en ligne, lis-en plus ici :

• Expériences d’Alex Fischer en matière de coaching fiscal